مدیریت سرمایه و ریسک در بازار بورس

نکته‌ی قابل توجه این است که شما با تنوع‌بخشی نمی‌توانید کل ریسک سبد خود را از بین ببرید، اما می‌توانید آن را کم کنید.

مدیریت سرمایه گذاری و ریسک چیست ؟

مدیریت سرمایه به صورت مدیریت حرفه‌ای انواع دارایی‌ها به منظور تحقق اهداف سرمایه‌گذار تعریف می‌شود.

مدیریت سرمایه امری کاملا شخصی است. با توجه به شخصیت، روحیات و اهداف شما می‌تواند متفاوت باشد.

سن شما، میزان سرمایه شما، تعیین اهداف و مدیریت سرمایه و ریسک در بازار بورس زمان رسیدن به اهدافی که برای خود مشخص می‌کنید، همگی در تعیین استراتژی مدیریت سرمایه نقش دارد.

استراتژی مناسب برای سرمایه‌گذاریِ هر فرد با دیگری متفاوت است. عواملی مثل میزان تحصیلات و سواد مالی، سن، میزان درآمد، میزان سرمایه اولیه، ریسک‌پذیری و… باعث پیدایش استراتژی‌های متفاوت سرمایه‌گذاری می‌شود.

ریسک چیست؟

کلمه ریسک بیشتر افراد را به یاد خطر و ضرر می‌اندازد. اما ریسک موقعیتی است که از ترکیب خطر و فرصت به دست می‌آید. وقتی شما ریسک می‌کنید، خطری را به‌جان می‌خرید، به امید آن‌که فرصتی به دست بیاورید. شما با توجه به میزان توانایی‌های فردی خود در کنار شناخت کامل از تهدیدهای احتمالی، می‌توانید از این فرصت‌ها استفاده کنید تا به اهداف خود برسید.

بیشتر روش‌های سرمایه‌گذاری با درصدی از ریسک همراه هستند. تنها سرمایه‌گذاری در دارایی‌هایی چون سپرده‌گذاری مدیریت سرمایه و ریسک در بازار بورس در بانک یا مواردی چون سرمایه‌گذاری در اوراق خزانه است که ریسک بسیار پایینی دارند.

این موارد (که می‌توان آن‌ها را سرمایه‌گذاری بدون ریسک نیز نامید) یک بازدهی مشخص، قطعی ولی محدود دارند.

فرآیند مدیریت سبد سهام

یکی از راه‌های کم کردن ریسک یک پرتفوی تنوع‌بخشی به آن است. تنوع‌بخشی با هدف کاهش ریسک پرتفوی تا حداقل مقدارِ ریسک و افزایش بازده پرتفوی تا بالاترین اندازه ممکن انجام می‌شود.

با تقسیم کردن مبلغ سرمایه‌گذاری در سهم‌های متنوع، می‌توان بخشی از ریسک پرتفوی را حذف کرد. برای انجام این کار بهتر است که سهم‌ها، از صنایع و گروه‌های متفاوت از هم انتخاب شوند تا اگر یک صنعتی دچار مشکل شد تنها بخش کوچکی از سبد سرمایه‌گذاری شما به‌خطر بیفتد.

نقل قولی معروف در رابطه با تنوع‌بخشی وجود دارد که بیان می‌کند: تمامی تخم‌مرغ‌های خود را در یک سبد قرار ندهید، تا در صورت افتادن سبد همه مدیریت سرمایه و ریسک در بازار بورس تخم مرغ‌هایتان از بین نروند.

نکته‌ی قابل توجه این است که شما با تنوع‌بخشی نمی‌توانید کل ریسک سبد خود را از بین ببرید، اما می‌توانید آن را کم کنید.

ریسک کل

ریسک کل از دو بخش ریسک سیستماتیک و ریسک غیرسیستماتیک تشکیل شده است.

ریسک غیرسیستماتیک منحصر به یک دارایی نظیر سهم یک شرکت است، که این ریسک با تنوع‌بخشی قابل کاهش است.

اما بخش دیگری از ریسک کل، ریسک سیستماتیک یا ریسک بازار است، که به آن ریسک حذف‌نشدنی هم می‌گویند. این ریسک از طریق تنوع‌بخشی کاهش پیدا نمی‌کند.

انواع سرمایه گذاران بر مبنای میزان تحمل ریسک

سرمایه گذاران به سه دسته تقسیم می‌شوند:

1. سرمایه‌گذاران ریسک خنثی افرادی هستند که به میزان ریسک سرمایه‌گذاری توجهی نمی‌کنند و تنها به دنبال حداکثر کردن بازدهی خود هستند و میزان مطلوبیت آن‌ها مدیریت سرمایه و ریسک در بازار بورس توسط بازدهی سرمایه‌گذاری تعیین می‌شود.

2. تعدادی از سرمایه‌گذاران نسبت به سایرین ریسک‌پذیر‌تر هستند؛ در نتیجه می‌توانند نسبت به دیگران بهتر با این نوسانات کنار بیایند و آن را تحمل کنند.

3. سرمایه‌گذاران ریسک‌گریز هستند. این افراد بیشتر به سرمایه‌گذاری در مواردی که بازدهی مطمئن داشته‌ باشند علاقه‌مند هستند و از سرمایه‌گذاری در پروژه‌های پرریسک دوری می‌کنند. بیشتر این افراد به سپرده‌گذاری در بانک روی می‌آورند و معتقدند که سپرده‌گذاری در بانک نوعی سرمایه‌گذاری ایمن است.

خلاصه مقاله

در نهایت به سرمایه‌گذاران پیشنهاد می‌شود که ابتدا با مدیریت سرمایه و ریسک در بازار بورس توجه به شرایط خود، میزان ریسک‌پذیری، سواد مالی، سرمایه اولیه و درآمد، استراتژی خود را مشخص کنند و سپس یک سبد سرمایه‌گذاری مناسب تشکیل دهند.

این سهم‌ها می‌توانند با توجه به دیدگاه سرمایه‌گذار و اهداف آن‌ها متفاوت از هم باشند.

بررسی و توضیحات کامل کتاب مدیریت سرمایه دربازارهای مالی

نویسنده:بنت مک‌داول مترجم: محمدکریم طهماسبی انتشارات چالش
نام کتاب : مدیریت سرمایه دربازارهای مالی نویسنده : بنت مک‌داول مترجم : ابراهیم صالح رامسری انتشارات
کتاب انتشارات چالش به نظر بنده ترجمه روانی داره
و در ادامه این کتاب هم بهتره کتاب ذیل رو بعد از یکی از کتابهای بالا مطالعه بفرمایید
کتاب : استراتژیهای مدیریت سرمایه در بازارهای مالی نویسنده:بالسارا مترجم: محمود احمدی و فرهاد سلطانی انتشارات: آراد کتاب

روانشناسی کنترل ریسک تنظیم حد ضرر حجم معامله بسیار مهم است ثبت سوابق معاملاتی و تحلیل سود ضرر برنامه خودتان را طراحی کنید مارکر خود را بیرون بیاورید و از آن استفاده کنید

این کتاب با موضوع مدیریت سرمایه و ترجمه ی فخیم و استادانه آقایان ابراهیم صالحی رامسری،سینا محامی روانه بازار شده.این کتاب درپنج بخش طبقه بندی شده است.بخش اول:روانشناسی کنترل ریسک/بخش دوم:تنظیم حدضرر/بخش سوم:حجم معامله بسیار مهم است/بخش چهارم:ثبت سوابق معاملاتی وتحلیل سود و ضرر/ بخش پنجم:برنامه خودتان راطراحی کنید و چگونه ازسود مطمئن باشیم و از ریسک نابود شدن بپرهیزیم.

بخش اول :روان شناسی کنترل ریسک

فصل 1: کنترل ریسک خسته کننده است
فصل 2: اطمینان در برنامه تان
فصل 3: یین و یانگ
فصل 4: روان شناسی ریسک و ساختار ذهنی معامله گر

بخش دوم :خروج با حد ضرر

فصل 5: همه معامله ها برنده نیستند
فصل 6: قوانین ورود و سیتم معامله شما
فصل 7: قوانین خروج با حد ضرر
فصل 8: افزایش و کاهش حجم

بخش سوم :حجم معامله بسیار مهم است

فصل 9: استفاده از حدول ریسک ورشکستکی و فرمول بهینه ی F
فصل 10 : استفاده از فرمول ریسک دو درصد و فرمول حجم مناسب معامله

بخش چهارم :ثبت معاملات و تحلیل سود / ضرر

فصل 11: پیگیری نتایج سود / ضرر و فورمول های بیشتر برای موفقیت
فصل 12 : استفاده از کارت های ثبت معامله و دفترچه معاملات

مدیریت سرمایه در بازارهای مالی: فارکس، سهام، آتی و . چه گونه از سود مطمئن باشیم و از ریسک ورشکستگی بپرهیزیم

بارها و بارها در کتاب ها و مقاله های گوناگونی که درباره ی فعالیت در بازارهای مالی نگاشته اند، خوانده ایم که برای موفقیت در این مدیریت سرمایه و ریسک در بازار بورس بازارها، سه مقوله ی اساسی باید به درستی فرا گرفته شود:

1- تحلیل بازار ۲- روان شناسی معامله گر ۳- مدیریت سرمایه.

اما اکثر معامله گران، به ویژه معامله گران ایرانی تنها بحث اول را حائز اهمیت می دانند و مباحث دوم و سوم را موارد فرعی و نه چندان اساسی تلقی می کنند. در حالی که این سه مورد، سه رکن اصلی و اساسی فعالیت در بازار سرمایه است، به طوری که اگر فقط یکی از این سه مورد رعایت نشود، موفقیت معامله گر نیز در هاله ای از ابهام قرار خواهد گرفت. متأسفانه بیشتر معامله گران به ویژه معامله گران تازه کار بر این باورند که چنانچه در تحلیل بازار درست عمل کنند، تا حد زیادی راه کسب سود را طی کرده اند. ولی مترجمین کتاب حاضر بر این عقیده اند که اولین و مهم ترین درسی که یک معامله گر باید فرا گیرد، بحث بسیار حیاتی مدیریت سرمایه است. قویا معتقدیم که بدون رعایت اصول مدیریت سرمایه، حتی زبده ترین تحلیل گران هم قادر به کسب هیچ سودی در بازارهای مالی نخواهند بود. کار در بازار سرمایه تماما با احتمالات سر و کار دارد و هنگامی که بر اساس تحلیل های مان دست به انجام معامله می زنیم، در واقع بر اساس احتمالات وارد بازار شده ایم و هیچ قطعیتی وجود ندارد. بازار ممکن است حتی برخلاف انتظار بهترین تحلیل گران نیز پیش رود. از این رو کار در بازارهای مالی پیمودن راهی پر پیچ و خم و پر ریسک است و تنها راه مقابله با این ریسک، انجام دقیق و صحیح قوانین مدیریت سرمایه خواهد بود.

اگر در بازارهای اهرمی مانند فارکس کار می کنید، اهمیت مدیریت سرمایه دو چندان خواهد شد. زیرا همان طور که می دانید اعتبار اهرمی مانند شمشیر دو لبه است و در کنار مزایایی که برای معامله گران به ارمغان می آورد، ریسک معامله گر را شدیدا بالا می برد. دستیابی به یک برنامه ی مدیریت سرمایه، کمی وقت گیر است، بنابراین توصیه می کنیم مطالب این کتاب را با حوصله بخوانید و راهکارهای آن را پشت گوش نیندازید. مخصوصا اگر تازه کار هستید، هرگز فراموش نکنید که کار در بازارهای مالی، راه یک شبه پولدار شدن نیست.

یکی مدیریت سرمایه و ریسک در بازار بورس از مشکلاتی که معامله گران ایرانی با آن رو به رو هستند، کمبود بسیار شدید منابع یادگیری در زمینه ی فعالیت در بازارهای مالی است. به همین جهت بر آن شدیم که کتاب حاضر را به فارسی برگردانیم و در آینده نیز قصدمان فراهم کردن هر چه بیشتر منابع مورد نیاز هم میهنان عزیز خواهد بود؛ و این کار به انجام نمی رسید مگر با پشتیبانی و زمینه سازی ناشر محترم، بنابراین جا دارد از جناب آقای حسن رضایی، مدیر انتشارات آراد کتاب، که برای برطرف کردن کمبود منابع آموزشی در کشورمان عزم خود را جزم کرده اند و گامی بزرگ در جهت خدمت به جامعه ی معامله گران ایرانی برداشته اند، سپاسگزار باشیم و برای ایشان آرزوی موفقیت در پیمودن راه بزرگی که در پیش گرفته اند، می کنیم.