سطوح حمایت و مقاومت

قوی تر هم شده است.

سطوح حمایت و مقاومت (Support and Resistance)

سطح حمایت یا مقاومت به سطحی می‌گوییم که دربرابر حرکت قیمت از خودش ممانعت نشان می‌دهد. هنگامیکه قیمت به یک سطح حمایت یا مقاومت برخورد می‌کند همچون گلوله‌ای که با سطح سخت دیوار برخورد کرده باشد، منعکس شده و جهت حرکت آن معکوس می‌گردد. در برخی از مواقع نیز ممکن است قدرت سطوح حمایت و مقاومت روند جاری به حدی زیاد باشد که قیمت از درون آن عبور کرده و سطح مقاومت بطور کامل شکسته شود. در چنین مواقعی انتظار داریم حرکت قدرتمندی در همان جهت آغاز گشته و ادامه پیدا کند.

اگر قیمت حین صعود به چنین سطوحی برخورد نماید اصطلاحا می‌گوییم با یک سطح مقاومت برخورد کرده است. و اگر برعکس، قیمت حین نزول به چنین سطوحی اصابت نماید می‌گوییم به یک سطح حمایت برخورد کرده است. بنابراین قله‌ها توسط سطوح مقاومت ایجاد می‌گردند و دره‌ها توسط سطوح حمایت بوجود می‌آیند. هرسطح مقاومت به نوبه خودش می‌تواند یک سطح حمایت نیز باشد و بالعکس. فقط بستگی دارد آیا قیمت از بالا به پایین به آن برخورد نموده یا از پایین به بالا. به همین دلیل معمولا این سطوح را بصورت سطوح «حمایت-مقاومت» می‌خوانیم تا تاکید ویژه‌ای بر واجد بودن هردو نقش حمایت و مقاومتی آنها کرده باشیم. سلیقه شخصی من این است که معمولا سطوح حمایت بر روی چارت را با رنگ سبز ترسیم می‌کنم و سطوح مقاومت سطوح حمایت و مقاومت را با رنگ قرمز می‌کشم، هرچند که این استاندارد الزامی و عمومی نیست.

سطوح حمایت و مقاومت در واقع مناطقی بر روی نمودار هستند که تعادل میان کفه‌های عرضه و تقاضا در آنجا برهم می‌خورد وحتی معکوس می‌گردد. سطح مقاومت جایی است که ناگهان فشار عرضه شدیدی از جانب فروشندگان به بازار وارد می‌گردد. فروشندگان به این نتیجه می‌رسند که قیمت بیش از حد گران شده و به نفع آنهاست که هرچه زودتر از بازار خارج شوند. بنابراین دست به فروش یکپارچه زده و از بازار خارج می‌گردند. این فشار سنگین، کفه عرضه را آنقدر سنگین می‌کند که حتی ممکن است موجب معکوس شدن جهت حرکت قیمت بشود. دربازارهای دوطرفه نیز هنگامیکه فروشندگان[118] به این نتیجه می‌رسند که قیمت‌ها به سقف خودشان رسیده‌اند شروع به فروش قراردادهای آتی [119] و اختیار [120] می‌کنند تا از نزول احتمالی قیمت در آینده منتفع گردند. همین امر موجب سنگین‌تر شدن کفه عرضه، و نتیجتا نزول قیمت می‌شود. به همین ترتیب در روند نزولی هنگامیکه قیمت با یک سطح حمایت برخورد می‌کند، معامله‌گران به این نتیجه می‌رسند که فروش در قیمت‌های ارزانتر، مقرون به صرفه نخواهد بود. بنابراین فروشندگان از فروش بیشتر، سرباز می‌زنند و خریداران نیز به موازات آنها، با این اعتقاد که سهم به محدوده‌ ارزنده‌ای‌ رسیده ، شروع به خرید می‌کنند. فشار تقاضای وارد بر بازار افزایش یافته و کفه تقاضا سنگین‌تر از عرضه می‌شود که منجر به صعود قیمت و تغییر روند بازار خواهد شد.

هنگامیکه قیمت با یک سطح حمایت-مقاومت برخورد می‌کند دو حالت ممکن است رخ بدهد. یا قیمت از روی آن سطح منعکس می‌شود و تغییر مسیر می‌دهد. یا اینکه روند آنچنان قدرتمند است که قیمت با قدرت از درون سطح مذکور عبور نموده و آن را در هم می‌شکند. اگر یک سطح حمایت-مقاومت شکسته بشود معمولا حرکت بزرگ و قدرتمندی در همان جهت آغاز خواهد شد. به همین دلیل بسیاری از معامله‌گران ترجیح می‌دهند خریدهای خود را اندکی بالاتر از سطوح مهم مقاومتی انجام بدهند. برای حصول اطمینان از معتبر بودن شکست، و برای آنکه گرفتار شکست‌های کاذب نشوید، بهتر است صبر کنید تا قیمت حداقل به اندازه 3 درصد به درون سطح مذکور نفوذ کند سپس اقدام به خرید نمایید. به همین ترتیب در روندهای نزولی نیز شکسته شدن سطوح حمایت می‌تواند منجر به ریزش‌های تند قیمت بشود. بعنوان مثال در تصویر زیر، شکسته شدن سطح حمایت 1520 دلار منجر به نزول شدید قیمت جهانی طلا در سال 2013 میلادی شده است:

سطوح حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال

سنا نجفیان دوشنبه 09 تیر 1399

در این مرحله از آشنایی با تحلیل تکنیکال، می‌خواهیم یکی از متداول‌ترین مفاهیم تحلیل تکنیکال را با هم مرور کنیم. سطوح حمایت و مقاومت زمان‌های مهمی هستند که عرضه و تقاضا با هم رو به سطوح حمایت و مقاومت رو می‌شوند.این سطوح برای تعیین روانشناسی بازار و عرضه و تقاضا بسیار مهم هستند.

سطوح حمایت و مقاومت

وقتی قیمت‌ها از سطح حمایت یا مقاومت عبور میکند، فرض بر این است که عرضه و تقاضایی که این سطوح را به وجود آوردند، جابه جا شده‌اند؛ در نتیجه احتمال ایجاد سطوح جدید حمایت و مقاومت وجود دارد.

سطح حمایت (Support)

سطح حمایت سطحی است که تقاضا به اندازهای است که مانع از سقوط بیشتر ارزش ارز می‌شود. در تصویر بالا می‌بینید زمانی که قیمت به سطح حمایت می‌رسد، برای عبور از آن با مشکل مواجه می‌شود، چون وقتی که قیمت به حمایت نزدیک می‌شود، خریداران (تقاضا) تمایل زیادی به خرید دارند و فروشندگان (عرضه) تمایل کمتری به فروش دارند.

سطح مقاومت (Resistance)

سطح مقاومت سطحی است که عرضه به اندازه‌ای است که مانع از افزایش بیشتر ارزش ارز شود. مجددا همانطور که در تصویر بالا ‌می‌بینید زمانی که قیمت به سطح مقاومت نزدیک می‌شود، به سختی بالاتر می‌رود. چون وقتی قیمت افزایش پیدا می‌کند و به مقاومت نزدیک می‌شود، فروشندگان (عرضه) تمایل بیشتری برای فروش و خریداران (تقاضا) تمایل کمتری به خرید پیدا می‌کنند.

روانشناسی سطوح حمایت و مقاومت

برای توضیح روانشناسی سطوح حمایت و مقاومت از برخی اتفاقات تکرار شونده در بازار استفاده می‌کنیم. در ابتدا فرض کنید که خریدارانی داریم که ارزی را در نزدیکی سطح حمایت ۵۰$ خریداری کرده‌اند.

بعد از مدتی ارزش این ارز افزایش پیدا می‌کند و به ۵۵$ دلار می‌رسد‌‌، خریداران خوشحال می‌شوند و افسوس می‌‌‌‌‌خورند که کاش ارز بیشتری با قیمت ۵۰$ می‌خریدند‌.

در نتیجه تصمیم می‌گیرند که اگر قیمت ارز دوباره به ۵۰$ برگشت ارز بیشتری سطوح حمایت و مقاومت خریداری کنند و در نتیجه در این سطح قیمت یعنی ۵۰$ تقاضای جدیدی ایجاد می‌کنند.

بیشتر بخوانید: سطوح حمایت و مقاومت وایت پیپر چیست؟

حالا بیاید گروه دومی را در نظر بگیریم که مثلا افرادی بودند که تصمیم خریدن ارزی را با قیمت ۵۰$ داشتند، اما به هر دلیلی این کار را انجام ندادند.سطوح حمایت و مقاومت

حالا که ارز به ۵۵$ دلار رسیده پشیمان شده اند و تصمیم می‌گیرند که اگر ارزش ارز به ۵۰$ برگشت، دوباره این اشتباه را تکرار نکنند و این بار ارز را بخرند در نتیجه این تصمیم باعث به وجود آمدن سطح مقاومت قوی تری در آن قیمت می‌شود.

در آخر هم گروه سومی را در نظر بگیرید که ارز را با قیمتی کمتر از ۵۰$، مثلا ۴۰$ خریداری کرده‌اند و زمانی که ارزش ارز به ۵۰$ رسیده بود آن را فروخته‌اند.

حالا می‌خواهند ارز‌های خود را دوباره داشته باشند و آن را با همان قیمتی که به فروش رسانده‌اند یعنی ۵۰$ خریداری کنند. این گروه موضع خود را از فروشنده به خریدار تغییر می‌دهند.

در حالی که از فروش ارز احساس پشیمانی می کنند و می خواهند این سود بیشتری را که نکرده ‌اند جبران کنند و به همین علت تقاضای بیشتری برای خرید ایجاد می‌کنند.

حالا برای درک بهتر مقاومت بهتر است هر سه گروه بالا را در نظر بگیرید و فرض کنید که همه ی آنها ارزی با ارزش ۵۰$ دارند. خودتان را هم یکی از این افراد فرض کنید.

ارزش ارز شما به ۵۵ می‌رسد، ولی شما آن را نمی‌فروشید. دوباره ارز به ۵۰$ بر می‌گردد. چه احساسی دارید؟ احساس پشیمانی از نفروختن ارز با قیمت ۵۵$؟! دوباره ارزش آن به ۵۵$ می‌رسد و این بار شما تا می‌توانید ارزتان را به فروش می‌رسانید.

دیگر افراد هم همین کار را می‌کنند (در نتیجه این عرضه زیاد) ارزش ارز از ۵۵$ بالاتر نمی‌رود و عقب‌گرد می‌کند. حداقل سه گروه از افراد هستند که سعی دارند ارز خود را با قیمت ۵۵$ به فروش برسانند و این باعث می‌شود که در قیمت ۵۵$ سطح مقاومت به وجود بیاید.

بیشتر بخوانید: بیت کوین برای اوج گیری آماده می شود!

این‌ها تنها نمونه‌هایی از سناریو‌های ممکن هستند اگر قبلاً معامله کرده باشید، احتمالاً در این سناریو ها قرار گرفته‌اید و احساسات مربوط به آن را تجربه کرده‌اید.

خبر خوب این است که شما تنها نیستید، تعداد افرادی که این احساسات و افکار را تجربه می‌کنند بی‌شمار است و این کمک می‌کند تا با آشنایی مفهوم حمایت و مقاومت و تجزیه و تحلیل تکنیکال بتوانید از سرمایه‌گذاری خود سود بیشتری بدست آورید.

جابه‌جایی نقش مقاومت و حمایت

یک مفهوم کلیدی در تجزیه و تحلیل تکنیکال این است که وقتی که قیمت از سطح حمایت یا مقاومت عبور می‌کند، نقش این سطوح تغییر می‌کند.

اگر قیمت از سطح حمایت پایین تر برود، سطح حمایت به سطح مقاومت تبدیل می‌شود و اگر قیمت از سطح مقاومت بالاتر برود، اغلب سطح مقاومت به سطح حمایت تبدیل می‌شود.

تصور بر این است که زمانی که قیمت از یکی از سطوح مقاومت یا حمایتی می‌گذرد، عرضه و تقاضا جابه جا شده‌اند.

مثالی از تبدیل سطح مقاومت به حمایت

مثالی از تبدیل سطح حمایت به مقاومت

تجزیه و تحلیل تکنیکال یکی از راههای مشخص کردن قیمتهای آتی بازار یک ارز است. برخی سرمایهگذاران از هر دو تجزیه و تحلیل فاندامنتال و تکنیکال استفاده می‌کنند؛

تجزیه و تحلیل فاندامنتال هنگام تصمیم گیری درباره‌ی این که چه چیزی را باید بخریم و تجزیه و تحلیل تکنیکال برای دانستن این که چه زمانی باید بخریم، کاربرد دارد.

به یاد داشته باشیم که تجزیه و تحلیل تکنیکال دانش دقیقی نیست و نقد های زیادی بر آن وارد می‌شود. اگر به مطالعه و بررسی بیشتر تجزیه و تحلیل تکنیکال بپردازیم، احتمالاً به گوشمان می‌خورد که تحلیل تکنیکال بیشتر از این که دانش باشد، نوعی هنر است. در نتیجه درست مثل هر چیز ارزشمند دیگری باید آن را تمرین کنیم، وقت بگذاریم و نظمی برای ماهر شدن در آن داشته باشیم.

سطوح حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال

در این باره بیشتر بخوانید

درآمدزایی به روش پوزیشن‌های شورت و لانگ

معرفی پنج الگوی شمعی برتر

نمودار شمعی یا کندل استیک (Candlestick) چیست؟

هفته‌ای طوفانی برای بیت‌کوین (5 فاکتور کلیدی)

تحلیل جامع 10 ارز دیجیتال برتر، 22 جولای (1 مرداد)

تحلیل تکنیکال 10 ارز برتر، 15جولای (25 تیر)

بررسی شاخص (MACD) یا میانگین متحرک سطوح حمایت و مقاومت همگرایی و واگرایی

چه تفاوت­ ها و شباهت هایی بین معامله ارز دیجیتال و معامله در بورس وجود دارد؟