سوآپ ارزی

چین با اندونزی هم قرارداد سوآپ ارزی امضا کرد

بانک مرکزی چین اعلام کرد که این کشور قرارداد سوآپ ارزی سوآپ ارزی با اندونزی به ارزش ۲۸.۸۱میلیارد دلار امضا کرده است.

پول‌نیوز - بانک مرکزی چین اعلام کرد: یک قرارداد سوآپ ارزی به ارزش ۲۸.۸۱ میلیارد دلار بین این کشور و اندونزی امضا شده است. براساس بیانیه بانک مرکزی چین، این قرارداد برای مدت سه سال و با هدف تسهیل مبادلات تجاری دوجانبه، افزایش سرمایه‌گذاری دو کشور در طرف مقابل و حفظ ثبات بازارهای مالی امضا شده است.

این قرارداد امکان مبادله ارزی ۲۰۰ میلیارد یوآن با ۴۴۰ تریلیون روپیه اندونزی و یا بالعکس را فراهم می‌کند. قرارداد اجرای این طرح سوآپ ارزی در اجلاس سالانه سازمان همکاری‌ اقتصادی آسیا ـ اقیانوسیه امضا شده و حجم مبادلات ارزی بر مبنای آن دو برابر توافق سوآپ ارزی قبلی دو سوآپ ارزی کشور است.

تری بارجیو، رئیس کل بانک مرکزی اندونزی نیز طی بیانیه‌ای آورده است که امضای این توافق نشان دهنده تقویت همکاری پولی بین بانک مرکزی اندونزی و بانک مرکزی چین است و از طرف دیگر نشان می‌دهد هر دو بانک مرکزی متعهد به حفظ ثبات بازارهای مالی در سایه مشکلات کنونی در بازارهای مالی جهانی هستند. قرارداد سوآپ ارزی یک ابزار اقتصادی است که به کشورها امکان مبادلات ارزی مستقیم و دریافت وام بدون واسطه دلار یا یورو را فراهم کرده و امکان تجارت به ارزهای ملی کشورها را فراهم می‌کند.

این اقدام می‌تواند هند و چین را از مشکل نرخ برابری روپیه اندونزی در مقابل دلار در مبادلات تجاری نجات دهد. ماه گذشته میلادی بانک مرکزی چین قرارداد مشابهی را بانک مرکزی ژاپن بست. جنگ تجاری با واشنگتن، پکن را مجبور کرده است طی ماه‌های گذشته روند حذف دلار از اقتصاد خود را تسریع کند.

طی سال گذشته اقدام کشورها در مقابله با سلطه دلار و حذف حداکثری آن از اقتصاد خود به یک رویه متداول در جهان سوآپ ارزی بدل شده است. در ماه آگوست نیز قطر و ترکیه یک قرارداد سوآپ ارزی برای فراهم آوردن ثبات بیشتر اقتصادی و مالی در مقابل فشارهای آمریکا با آنکارا امضا کردند.

سوآپ ارزی

یکشنبه 08 اردیبهشت 1398
بازدید: 403 بار

اتحادیه کشورهای آسیای جنوب شرقی (آس آن) و شرکای آسیای شرقی آن، در نظر دارند ارزهای چین و ژاپن را به شبکه امن سوآپ ارزی ۲۴۰ میلیارد دلاری خود اضافه کنند.

به نقل از راشاتودی، مجله تجاری «نیکی آسین رویو» گزارش داد که اتحادیه کشورهای آسیای جنوب شرقی (آس آن) و شرکای آسیای شرقی آن، در نظر دارند ارزهای چین و ژاپن را به شبکه امن سوآپ ارزی ۲۴۰ میلیارد دلاری خود اضافه کنند.

در این گزارش آمده است که ۱۰ عضو این اتحادیه به همراه چین، ژاپن و کره‌جنوبی، در دیدار ماه می وزیران مالی و رؤسای بانک‌های مرکزی در فیجی، در مورد این تغییرات پیشنهاد داده شده، در آن‌چه به آن پیمان «چیانگ مای» گفته می‌شود، مذاکره خواهند کرد.

اجازه دادن به طرف‌های شرکت‌کننده برای دسترسی به این ارزهای آسیایی و صندوق‌های تبادلات ارزی، در شرایط بحران، موجب تقویت استفاده از این ارزها خواهد شد. استفاده از ین ژاپن و یوآن چین در چهارچوب سوآپ ارزی بین این کشورها، وابستگی آسیا به دلار آمریکا را کاهش می‌دهد.

این اقدام به شدت از تلاش‌های چین برای بین‌المللی‌سازی یوآن و توسعه تأثیرگذاری اقتصادی این کشور در منطقه، حمایت می‌کند.

در سال ۲۰۱۶ یوآن چین به سبد ارزهای دارای حق ویژه اس‌دی‌آر، وارد شد، که به آن اجازه داد در کنار دلار آمریکا، ین ژاپن، یورو، فرانک سوئیس و پوند انگلیس، جایگاه ارز ذخیره جهانی را به دست آورد.

سوآپ ارزی چیست؟

سوآپ (Swap) در معاملات که به آن سوآپ مالی می‌گویند در واقع قراردادی مشتقه است که بین دو طرف برای مبادله دو ابزار مالی صورت می گیرد. این روش معامله بین دو طرف برای معامله و مبادله هر نوع جنس یا اوراق بهاداری می تواند تعریف شود. یکی از انواع سوآپ ها که اخیرا نیز بواسطه توافق بین ایران و ترکیه بر سر سوآپ ارز و لیر مورد توجه قرار گرفته است، سوآپ ارز (Currency Swap Contracts) است که در زیر توضیح داده می‌شود.

قرارداد سوآپ نوعی قرارداد برای معاوضه جریان نقدی در آینده است. یک قرارداد سوآپ، تاریخ پرداخت و چگونگی محاسبه جریانات نقدی که باید پرداخت شوند را مشخص می کند. این جریانات نقدی در واقع ارزش آتی است که آنچه معامله می شود دارد. درخصوص سوآپ ارز رویه عمل بدین گونه است که دو طرف این معامله سوآپ ارز توافق می کنند که پرداخت های دوره ای در یک ارز مشخص را در یک دوره خاص(مثلا ماهانه، سالانه) داشته باشند تا بدهی طرف مقابل معامله سوآپ تمام شود. در عوض طرف دوم نیز می پذیرد که همین سوآپ ارزی کار یعنی همین پرداخت ها را برای طرف اول معامله سوآپ داشته باشد.

تعبیر دیگر از سوآپ ارز این است که دو معامله نقدی و سلف ارز بطور همزمان صورت می پذیرد و در واقع هدف این است که ریسک های مربوط به معامله و نوسانات نرخ ارز دو طرف معامله مدیریت شود. یعنی به جای اینکه ارز دو کشور با یک نرخ در زمان حال بصورت نقدی معامله شود سوآپ ارزی و با نرخ دیگری بصورت سلف، با در نظر گرفتن یک نرخ متوسط و پرداخت های دوره ای ارز دو طرف معامله این نوسانات نرخ ارز و ریسک های آن مدیریت شده و متعادل می شوند.

معامله سوآپ ارز سه طرف معامله دارد که با مثال زیر برای یک معامله سوآپ روش کار معامله سوآپ ارز مشخص می شود:

مشتری “الف” در تاریخ معینی با پرداخت ۲۰۰۰ یورو مبلغ ۲۲۰۰ دلار از بانک “ب” در یک معامله نقدی خریداری می‌کند. مدیران مالی بانک “ب” برای حفظ سبد دارایی‌های ارزی، باید مقدار دلار فروخته شده را برگردانند. این مقصود را بانک “ب” با انجام یک معامله سلف دلار با طرف سوم با یک نرخ معین با سررسید معین دیگری یعنی چند ماه بعد دنبال می‌کند. مجموعه این معامله طی یک سلسله محاسبات با نرخ های معین و به صورت یکجا صورت سوآپ ارزی می پذیرد. در این معامله، بانک “ب” ضمن به دست آوردن سود حاصل از فروش دلار، با انجام خرید سلف، ارز خود را از ریسک تغییر ارزش دلار محافظت می کند.